Prinsip konservatisme (conservatism) dalam pengakuan pendapatan dan beban

a. Beban yang belum pasti terjadi tetapi diperkirakan akan menjadi     beban perusahaan pada periode yang diperiksa, jumlahnya bisa     diestimasi dan cukup material, harus dicatat sebagai beban

b. Pendapan yang pasti terjadi, belum boleh dicatat sebagai     pendapatan perusahaan.
Pengecualian :
∩ü╢    Pengakuan saat penerimaan uang (penjualan tunai dan kredit)
∩ü╢    Untuk perusahaan kontraktor, ada 2 metode : metode kontrak selesai (completed contract method) dan metode presentase penyelesaian (percentage of completion method)
∩ü╢    Barang jenis tertentu yang harga jualnya sudah pasti, barangnya pasti terjual atau cepat rusak, pendapatan diakui saat selesainya produksi
∩ü╢    Lihat PSAK No. 23 (Penjualan Barang, Penjualan Jasa, Bunga, Royalti dan Dividen)

Konsep matching cost against revenue
Harus dibandingkan pendapatan yang menjadi hak perusahaan dalam periode yang diperiksa dengan biaya yang menjadi beban perusahaan untuk periode yang sama (tanpa memperhatikan apakah uangnya sudah diterima untuk pendapatan dan dibayarkan/belum untuk biaya

Menurut PSAK/PABU, pendapatan dan beban harus dicatat dengan dasar akrual (accrul basis) bukan dasar kas (cash basis)

PROSEDUR PEMERIKSAAN 
Prosedur Pemeriksaan perkiraan laba rugi adalah :
1.    Pelajari dan evaluasi internal control pendapatan dan biaya, termasuk transaksi jual beli saham, pembayaran dividen dan sertifikat saham (lihat Exhibit )
2.    Minta rincian Laporan Laba Rugi untuk periode yang diperiksa dengan angka perbandingan untuk periode sebelumnya, dan lakukan analytical review procedure (analisa rasio, ROI dan ROE) dengan membandingkan rasio tahun lalu dan rasio industri
3.    Minta rincian Laporan Laba Rugi untuk periode yang diperiksa, bandingkan dengan budget untuk periode yang sama. Hitung variance (dalam Rp. maupun %)
4.    Minta rincian penjualan per jenis barang/area yang mencantumkan quantity barang yang dijual dan nilai uangnya selama setahun (dibuat per bulan). Bandingkan quantity yang dijual (secara test basis) dengan pengeluaran barang pada kartu persediaan
5.    Periksa cut-off penjualan (ada tidaknya pergesaran waktu pencatatan penjualan) dan cut ΓÇôoff pembelian (ada tidaknya pergesaran waktu pencatatan pembelian)
6.    Periksa subsequent payment (ada tidaknya unrecorded liabilities) dan subsequent collection (ada tidaknya unrecorded receivables)
7.    Buat analisa perkiraan biaya/pendapatan yang kemungkinan ditanyakan pihak pajak atau untuk keperluan pengisian SPT, koreksi fiskal dan kemungkinan timbulnya contingent liability.
8.    Periksa kepatuhan peraturan perpajakan tentang biaya dan pendapatan
9.    Periksa daftar gaji, test kesesuaian perhitungan PPh 21 dengan peraturan pajak
10.    Bandingkan total biaya gaji yang tercantum dalam perhitungan Laba Rugi dengan SPT PPh 21
11.    Bandingkan data yang ada dalam daftar gaji, secara test basis, dengan personnel file
12.    Lakukan observasi saat pembayaran gaji
13.    Periksa keseusian penyajian pos laba rugi  dengan PSAK