Nama : Dhela Safrinda Npm 1812120141 
 Pemilihan portofolio optimal dapat menggunakan model Markowitz atau model indeks tunggal (single index model). Model Markowitz hanya mempertimbangkan return ekspektasi serta risiko dan tidak mempertimbangkan aktiva bebas risiko. Oleh karena itu, model Markowitz disebut juga dengan mean-variance model. Mean berarti return ekspektasi yang banyak dihitung dengan cara rata-rata, sedangkan variance adalah pengukur risiko yang digunakan (Hartono, 2015:313&368). 
Berbeda dengan model Markowitz, maka dalam single index model memperhitungkan aktiva bebas risiko. William sharpe (1963) dalam Hartono (2015:407) mengembangkan model yang disebut dengan model indeks tunggal (single index model). Model ini dapat digunakan untuk menyederhanakan perhitungan dalam model Markowitz dengan menyediakan parameter-parameter input yang dibutuhkan dalam perhitungan model Markowitz.