Return ekspektasi adalah bentuk pengembalian yang diharapkan bisa diperoleh oleh para investor di masa depan. Risiko adalah unsur yang melekat erat dengan investasi, sehingga investor harus sangat berhati-hati dalam menentukan saham atau surat berharga yang akan dibeli agar mendapatkan pengembalian yang maksiml.
Portofolio optimal merupakan portofolio yang dibentuk dengan return ekspetaksi dan risiko yang terbaik. Dengan melakukan pemilihan aset, Pengukuran dan evaluasi kinerja portofolio untuk mencari kombinasi portofolio yang efisien agar tercapainya keputusan investasi yang paling optimal serta membuat return ekspektasi akan sama dengan tingkat bebas risiko.