Meruapakan Bagian Penting pada manajemen pembiayaan anggaran guna mengalokasi surpluas anggaran dan defisit fiskal.

Manajemen Utang merupakan proses penyususnan dan pengimplemetasian strategi pengelolaan utang pemerintah daerah yang terkait dengan upaya memperoleh dana pinjamana pada tingkat resiko terkendali.

1.      Manajemen utang daerah merupakan suatu proses penyusunan dan pengimplementasian strategi pengelola utang pemerintah daerah yang terkait dengan upaya bagaimana memperoleh dana pinjaman pada tingkat risiko terkendali dan biaya terendah serta menggunakan pinjaman tersebut secam efsien dan efektif

2.      Utang memberikan manfaat tetapi juga mengandung risiko. Oleh karena itu diperluka manajemen utang dan manajemen risiko yang baik. Manfaat utang antara lain dapat digunakan mak memperbaiki struktur anggaran dan neraca penda, menjaga kesinambungan fiskal membiayai investasi untuk akselerasa pembangunan, meningkatkan pertumbuhan ekonomi, dan nengoptimalkan manajemen kas daerah. Risiko yang dapat ditimbulkan oleh uang antara lain stang yang terlalu besar dapat melemahkan raktur fiskal, risiko gagal bayat (default), kredit bermasalah (nonperforming loan), risiko pasar, risiko pembiayaan, dan risiko likuiditas

3.      Prinsip manajemen utang daerah antara lain efisiensi dan efektivitas biaya, prinsip kehati-hatian.diversifikasi, transparansi dan akuntabilitas, bebas ikatan, menjamin kesinambungan fiskal. memenuhi mekanisme APBD, dan menunjang pertumbuhan ekonomi

4.      Untuk menjamin kesinambungan pembangunan daerah dan keuangan daerah, pemerintah daerah perlu melakukan investasi. Tujuan utama dilakukannya investasi daerah tersebut adalah untuk memperoleh keuntungan investasi (yield), untuk keamanan aset daerah (safety), dan untuk optimalisasi manajemen kas dan menjaga likuiditas keuangan (liquidity).

5.      Kebijakan investasi daerah setidaknya harus memperhatikan empat aspek, yaitu instrumen investasi apa yang akan dibeli, seberapa banyak dana yang akan diinvestasikan, seberapa lamia dana tersebut dapat diinvestasikan, dan seberapa besar manfaat dan risiko investasi.